اتفقت شركة “أون” (Aon) على الاستحواذ على منافستها الأميركية “يو إس آي إنشورانس سيرفيسز” (USI Insurance Services) مقابل 17 مليار دولار من شركة الاستثمار المباشر KKR، في صفقة تعزز موجة الاندماجات الكبرى التي تشهدها صناعة وساطة التأمين.
وجاءت الصفقة في وقت تتسارع فيه عمليات الاستحواذ داخل القطاع شديد التشتت، مع سعي الشركات إلى توسيع حصصها السوقية وتعزيز قدرتها التنافسية عبر صفقات بمليارات الدولارات.
وهدفت “أون” من خلال الصفقة إلى تعزيز حضورها في سوق التأمين للشركات متوسطة الحجم في الولايات المتحدة، والذي يعد من أسرع قطاعات التأمين نمواً وأكثرها جاذبية، وفقاً لما ذكرته “وول ستريت جورنال” و”رويترز”، واطلعت عليه “العربية Business”.
وقال الرئيس التنفيذي للشركة غريغ كيس إن دمج USI سيؤسس “المنصة الرائدة في سوق التأمين الأميركي للشركات المتوسطة”، مضيفاً أن الصفقة ستعزز فرص النمو العضوي وتوسع حضور الشركة في قطاع التأمينات المتخصصة (Excess & Surplus).
وجاءت الصفقة امتداداً لاستراتيجية توسع تنتهجها أون منذ سنوات، إذ استحوذت في 2024 على شركة الوساطة NFP مقابل 13 مليار دولار، في واحدة من أكبر الصفقات بالقطاع آنذاك.
وشهدت صناعة وساطة التأمين خلال العام الماضي سلسلة من الصفقات الضخمة، من بينها استحواذ “أرثر غالاغير” على “أزورد بارتنرز” مقابل 13.5 مليار دولار، واستحواذ “براون آند براون” على “Accession Risk Management” في صفقة قاربت 10 مليارات دولار.
رهان على سوق الشركات المتوسطة
وتأسست USI عام 1994، وتقدم خدمات وساطة التأمين والاستشارات في مجالات تأمين الممتلكات والحوادث، ومزايا الموظفين، وإدارة المخاطر الشخصية، وبرامج التقاعد.
وتخدم “أون”، التي تعد من أكبر وسطاء التأمين في العالم، عملاء في أكثر من 120 دولة، مع تركيز متزايد على مساعدة الشركات في إدارة المخاطر وسط بيئة أعمال تتسم بارتفاع التقلبات والتعقيد.
مكسب جديد لـKKR
وكانت شركة KKR وصندوق التقاعد الكندي “Caisse de dépôt et placement du Québec” قد استحوذا على USI عام 2014 في صفقة بلغت قيمتها 4.3 مليار دولار.
ومنذ ذلك الحين، رفعت KKR حصتها تدريجياً لتصبح أكبر مساهم في الشركة، ما يجعل الصفقة الحالية إحدى أبرز عمليات التخارج الناجحة لشركة الاستثمار الأميركية.
وتأتي عملية البيع بعد فترة قوية لـKKR، إذ سجلت الشركة خلال الربع الثاني أكبر نشاط لتسييل الاستثمارات في تاريخها.
ومن المتوقع إتمام الصفقة خلال الربع الرابع من عام 2026، فيما تتوقع “أون” أن تسهم في تعزيز أرباحها المعدلة بدءاً من عام 2028.
وتولى كل من “بنك أوف أميركا” و”سيتي غروب” تقديم المشورة لـ”أون”، بينما عملت “غولدمان ساكس” و”Insurance Advisory Partners” و”مورغان ستانلي” كمستشارين لـ”KKR”.
