صرحت الرئيسة التنفيذية لشركة «ناسداك»، أدينا فريدمان، بأن تحويل الأصول إلى رموز رقمية قد يحرر عشرات المليارات من الدولارات من رأس المال المحتجز في أصول تُستخدم كضمانات عبر النظام المالي العالمي.
وأوضحت فريدمان، في تصريحات لشبكة “سي إن بي سي”، أن تحويل أصول مثل سندات الخزانة والأسهم وصناديق أسواق المال إلى رموز رقمية، إلى جانب رقمنة تدفقات الأموال، من شأنه أن يزيد من سيولة الضمانات.
وقالت فريدمان، “إذا قمنا بتحويل كل تلك الأدوات المالية وتدفقات الأموال إلى رموز رقمية، فإن الضمانات تصبح عالية السيولة وسهلة التداول”.
وتتضمن عملية “الترميز” تمثيل الأصول المالية، كالأسهم والسندات، في صورة رموز رقمية يمكن نقلها وتبادلها باستخدام تقنية “البلوكتشين”.
وأشارت فريدمان إلى تزايد اهتمام المؤسسات المالية بعملية الترميز خلال العام الماضي، وعزت ذلك جزئياً إلى إقرار قانون “جينيس” في الولايات المتحدة، الذي وضع إطاراً تنظيمياً للعملات المستقرة.
وقالت، “إذا تمكنا من تحويل الأموال إلى رموز رقمية، فسنتمكن أيضاً من تحويل تدفقات رأس المال إلى رموز رقمية”.
ووفقاً لفريدمان، فإن هذا الاهتمام المؤسسي المتزايد يتزامن مع طلب من المستثمرين الأفراد الذين طالما سعوا للحصول على إمكانية التداول على مدار الساعة؛ مشيرة إلى أن منظومة المستثمرين الأفراد “تسبق المؤسسات بنحو 10 سنوات” في هذا المجال.
التوجه نحو التداول على مدار الساعة
وذكرت فريدمان أن الانتقال إلى سوق يعمل بالكامل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع يمثل تحدياً كبيراً للقطاع المالي.
وقالت، “يُعد جانب البنية التحتية للمنصات، هو الجزء الأسهل في هذه العملية”.
وأوضحت فريدمان أن المؤسسات المالية اعتادت تاريخياً على وجود فترات إغلاق للأسواق لتحديث الأنظمة وإدارة المخاطر، إلا أن العمل على مدار الساعة يتطلب استمرارية هذه العمليات، بما في ذلك إدارة المخاطر والضمانات، دون توقف.
وأضافت، “يجب أن تتم كل الأمور بشكل فوري ومباشر طوال الوقت”.
ويمكن للذكاء الاصطناعي أن يساعد المؤسسات المالية في إدارة هذا التحول؛ حيث أطلقت “ناسداك” سلسلة من الوكلاء الرقميين ضمن منصتها لإدارة المخاطر، والتي تقدم توصيات في مرحلتها الأولية، حسبما ذكرت فريدمان.
وأضافت أنه بمرور الوقت، يمكن للبنوك استخدام هؤلاء الوكلاء الرقميين لاتخاذ إجراءات أكثر مباشرة.
واختتمت فريدمان قائلة، “يُعد الذكاء الاصطناعي عنصراً حاسماً لنجاح التداول على مدار الساعة”.
الربط بين العملات المشفرة والتمويل التقليدي
وصرح الرئيس التنفيذي المشارك لمنصة تداول العملات المشفرة “كراكن” (Kraken)، أرجون سيثي، لشبكة “سي إن بي سي”، بأن الشركات غير الأمريكية تبدي اهتماماً بـ “الترميز” وبالوصول إلى أسواق رأس المال الأمريكية.
وأشار سيثي إلى شركة تحقق إيرادات تبلغ حوالي 25 مليون دولار وتدرس سبل الوصول إلى أسواق رأس المال، فضلاً عن شركات دولية أكبر حجماً تهتم بعمليات الترميز والإدراج العام في الولايات المتحدة.
وذكر أن الترميز قد يساهم في توسيع نطاق الوصول إلى أسواق رأس المال أمام الشركات في جميع أنحاء العالم.
ومع ذلك، ترى فريدمان أن التداول على مدار الساعة قد لا يكون ملائماً لجميع الحالات.
وقالت، “ليست كل الأصول تتمتع بالسيولة الكافية لدعم بيئة تداول تعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع”.
ورغم ذلك، أشارت فريدمان إلى أن تعزيز الترابط داخل النظام المالي العالمي قد يتيح أيضاً الوصول إلى فئات من الأصول كانت في السابق بعيدة عن متناول بعض المستثمرين.
