تسارعت مكاسب صناديق الأوراق المالية المرتبطة بالتأمين ILS خلال آب 2026، بدعم من الأداء القوي لسندات الكوارث «Cat Bonds»، ليسجل متوسط عائد صناديق ILS نحو 1.39% خلال الشهر، وفقًا لأحدث بيانات ILS Advisers Fund Index.
وأوضحت البيانات أن آب أصبح أفضل شهر من حيث أداء سوق صناديق ILS خلال 2026 حتى الآن، كما سجل أقوى أداء شهري منذ تشرين الأول 2025 للمؤشر الذي يتابع أداء هذه الصناديق.
وأشارت ILS Advisers إلى أن عوائد صناديق ILS واصلت الارتفاع خلال أشهر الصيف، مدفوعة بالأقساط المكتسبة خلال موسم الأعاصير في المحيط الأطلسي، قبل أن تتسارع وتيرة النمو خلال أغسطس.
وبحسب البيانات، رفع أداء أغسطس متوسط عائد صناديق ILS منذ بداية 2026 إلى 6.56%، ليظل الأداء أعلى قليلًا من المتوسط، رغم استمرار تراجع أسعار إعادة التأمين.
سندات الكوارث تسجل عائدًا 1.42%
وسجلت صناديق سندات الكوارث الخالصة أداءً قويًا بصورة خاصة خلال أغسطس، إذ بلغ متوسط عائدها 1.42%، مقابل متوسط عائد قدره 1.34% للصناديق التي تستثمر أيضًا في الأوراق المالية المرتبطة بالتأمين الخاص، ومنها ترتيبات إعادة التأمين المعاد بضمانات.
ويمثل ذلك ارتفاعًا ملحوظًا مقارنة بأداء يوليو، عندما سجل متوسط عائد صناديق سندات الكوارث الخالصة 0.95%، بينما بلغ متوسط عائد صناديق ILS الخاصة 1.23%.
وأرجعت ILS Advisers قوة أداء سندات الكوارث خلال أغسطس إلى تحركات الأسعار والعوامل الموسمية، مشيرة إلى استمرار دعم السوق الثانوية نتيجة قوة طلب المستثمرين ومحدودية المعروض، وهو ما ساهم في توفير ظروف مواتية لأسعار سندات الكوارث.
وأضافت أن عدم وقوع أحداث خسائر كبيرة ساهم في ارتفاع أسعار سندات الكوارث بنسبة 1.33% خلال آب، ليصل إجمالي العائد على مؤشر Swiss Re Global Cat Bond Index إلى 2.22% خلال الشهر.
جميع الصناديق المعلنة تحقق عوائد إيجابية
وأوضحت ILS Advisers أن نحو 84% من استراتيجيات صناديق ILS المدرجة ضمن المؤشر أعلنت نتائجها عن أغسطس 2026 حتى الآن، مع استمرار وصول بيانات باقي الصناديق، إلا أن ذلك لن يغير من قوة الأداء المسجل خلال الشهر.
وسجلت جميع صناديق ILS التي أعلنت نتائجها حتى الآن عوائد إيجابية خلال أغسطس، تراوحت بين 0.50% و2.17%، وهو نطاق يعكس تفاوتًا نسبيًا في مستويات الأداء بين الاستراتيجيات المختلفة.
ورغم هذا التفاوت، أشارت البيانات إلى أن حتى الصناديق ذات مستويات التقلب الأقل حققت عائدًا بلغ 0.50% خلال أغسطس، بما يعكس قوة الأداء العام لسوق صناديق الأوراق المالية المرتبطة بالتأمين خلال الشهر.
ويضم ILS Advisers Fund Index، الذي يتابعه موقع Artemis، مؤشرًا متساوي الأوزان يضم 37 صندوقًا استثماريًا في الأوراق المالية المرتبطة بالتأمين، ويتيح مقارنة أداء مديري صناديق ILS وإعادة التأمين المرتبط والاستثمار في سندات الكوارث.
